虚拟币交易是不是犯法的？法律边界详解

资讯2026-09-09609

近年来，比特币、以太坊等虚拟货币价格频繁暴涨暴跌，吸引大量投资者涌入市场。“虚拟币交易到底合不合法？”这一问题始终伴随着争议，本文仅基于中国大陆现行法律法规和司法实践，尝试梳理不同情形下虚拟币交易的法律边界,帮助读者理性看待其中的风险。

虚拟币交易是不是犯法的？法律边界详解

理解虚拟币交易的合法性，首先要搞清楚它的法律定性，根据中国人民银行等七部门于2017年发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》，以及2021年十部门联合发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，虚拟货币不具有与法定货币同等的法律地位,不能作为货币在市场上流通使用。

在现行监管框架下，虚拟货币被视作一种“虚拟商品”，但其货币属性被明确否定，任何形式的“代币发行融资”（ICO）都被认定为未经批准的非法公开融资行为，必须全面禁止，但“禁止代币发行”不等于“所有虚拟币交易都构成犯罪”，是否违法、是否涉刑,还要结合交易方式和参与主体的身份具体判断。

个人之间偶发的点对点转让：一般不构成刑事犯罪

如果你只是把自己合法持有的比特币等虚拟货币，通过场外方式转让给另一位自然人，资金来源于合法渠道，双方未涉及洗钱、非法支付等情形，那么这种偶发性的私人买卖，目前实践中通常不会直接追究刑事责任，法院在审理此类纠纷时,往往将其作为民事合同关系处理。

但需要注意，“不构成犯罪”不等于“完全合法”，也不等于“合同受法律保护”，如果合同被认定违背公序良俗，司法实践中也可能判定其无效，合同无效仅承担民事后果,双方都需要自行承担相应风险。

更重要的是，如果交易金额特别巨大、频次极高，并且以赚取差价为主要收入来源，则可能被认定为从事非法金融活动，2021年通知明确规定，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，包括法人或非法人组织开设交易平台、开展兑换、买卖、做市、担保、代币发行融资等，普通个人之间的小规模、偶发性交易，一般不属于上述“业务活动”,因此不会直接触及该政策边界。

哪些虚拟币交易会被明确认定为违法？

以下几类行为法律风险极高,很可能构成行政违法甚至刑事犯罪：

开设虚拟货币交易平台。

任何面向境内居民提供虚拟货币撮合交易、信息中介服务的平台，均属非法经营活动，组织者可能涉嫌非法经营罪；若平台被用于赌博活动,还可能触犯开设赌场罪。

提供做市、担保、清算等关联服务。

即使没有直接开设平台，为虚拟币交易提供做市、担保、清算、技术支持、支付通道等服务，也被认定为非法金融活动,相关个人和企业都可能承担法律责任。

组织传销型虚拟币项目。

以投资虚拟币为名，要求参加者缴纳费用或购买虚拟币以获得加入资格，再按一定顺序组成层级，直接或间接以发展人员数量作为计酬返利依据，这类活动构成组织、领导传销活动罪,是司法机关重点打击对象。

利用虚拟币实施洗钱、诈骗或非法集资。

以高息“挖矿”“理财”“节点分红”为诱饵吸收公众资金，或者利用虚拟币转移犯罪所得，可能分别构成非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、洗钱罪等。

参与虚拟币期货、杠杆合约交易。

国内对于向境内用户提供虚拟币合约交易的服务持严厉禁止态度，即便个人通过境外平台参与合约交易，一旦资金链条被司法机关调查,也面临银行卡冻结和被处罚的风险。

境外平台不是“法外之地”

有些投资者误以为平台在境外，国内法律就难以约束，我国法律对境外平台面向境内居民提供服务有明显的管辖延伸空间，2021年通知明确禁止以下业务活动：法定货币与虚拟货币兑换、虚拟货币之间的兑换、代币发行融资、虚拟货币衍生品交易等,并要求坚决依法取缔。

就算平台设立在境外，只要面向境内用户开放，平台的运营组织者以及为平台从事推广、支付结算、技术支持等服务的境内人员，都可能被追究刑事责任，普通用户通过境外平台参与买卖，目前虽鲜有刑事判例，但一旦发生平台跑路或资金链断裂，维权难度极大；银行卡因涉赌、涉诈被冻结的情况也时有发生，更严重的是，如果明知对方在从事犯罪活动仍帮忙转账，有可能被认定为共犯,最终承担刑事责任。